光通信模块概念9日主力净流入865524万元，新易盛、中际旭创居前

8月9日，光通信模块概念下跌0.56%，今日主力资金流入8655.24万元，概念股18只上涨，36只下跌。

主力资金净流入居前的分别为新易盛（2.05亿元）、中际旭创（1.62亿元）、通宇通讯（3267.12万元）、罗博特科（2748.74万元）、万通发展（873.48万元）。

本文源自金融界

光模块：光通信中的核心器件，大有可为

在数据流量爆发与网络需求升级的背景下，全球光模块市场成长动能强劲。长期来看，受益于产品力提升与工程师红利，国产厂商未来有望迎来发展的黄金期。当前时点下，我们预计下半年光模块行业存在拐点性机会，给予“强于大市”评级。从规模效应角度选择标的公司，建议关注国内龙头厂商，推荐中际旭创、新易盛等。

▍ 行业概况：光通信中的核心器件。

光模块是将IT设备中的电信号转化为光信号，之后通过光纤进行短中长距传输的光电转化器件，是光通信产业链中游关键节点，下游主要分为数通市场与电信市场。2020年全球/中国光模块市场规模约为80亿美元/27亿元，LightCounting预计未来六年全球行业复合增速约为10％。

▍ 需求分析：数据流量爆发与网络设备升级是市场需求的核心驱动力。

长维度：数通市场受益于数据流量爆发下的数据中心建设热潮，一方面网络设备升级推动高速光模块的更新换代，另一方面新型叶脊架构大大提高对光模块需求数量。电信市场受益于全球5G建设，架构变化以及接口速率上升同时带动光模块速度与数量的提升。短维度：预计未来国内外云厂商capex增速将复苏同时下半年国内5G基站将迎来集中建设，有望提升光模块行业景气度。

▍ 竞争格局：全球集中度提升，中国厂商崛起。

由于光模块行业需要持续研发新品同时快速实现量产，从而获得新品前期的丰厚利润，所以对公司新品研发能力、交付能力与成本控制能力要求较高，规模效应比较明显。近年来行业格局出现向龙头集中的趋势，全球CR5从2015年的44％提高到了2019年的62％。另外我国光模块厂商具有工程师红利与成本优势，近年来产品竞争力已经赶超海外。2019年国产厂商已经占据了全球27％的市场份额，未来有望进一步提升。

▍ 趋势展望：国产厂商已占先机，积极布局未来可期。

国产厂商在800G新产品大力布局，目前在研发进度上已经取得全球领先。同时积极进行产能扩建，有望在800G代系的产品竞争中进一步斩获市场份额。另一方面，受益于政策倡导，光芯片国产化推进顺利，有望进一步提高国产光模块竞争力。

▍ 风险因素：

行业竞争加剧；数据中心建设不及预期；5G基站建设不及预期；技术路径风险；海外疫情超预期。

▍ 投资策略：

我们认为数据流量爆发与网络设备升级将长期驱动行业成长。我国光模块厂商具有工程师红利与成本优势，市场份额近年来持续上升，同时国产厂商在研发投入与产能扩建上积极布局，目前新品研发进度已位于全球前列，持续看好我国光模块厂商未来发展。随着下半年云厂商capex增速恢复与5G基站集中建设，我们认为光模块行业存在拐点性机会，给予“强于大市”评级。标的方面，由于行业规模效应显著，国内龙头厂商有望持续胜出，推荐中际旭创、新易盛等。

本文源自金融界网

相关问答

光通讯模块是干什么的?

光通讯模块是一种用于光通讯系统中的设备,主要用于将数字信号转换成光信号,以实现高速、远距离和大容量的数据传输。光通讯模块通常由激光器、光电探测器、调...

光通信和光模块区别?

光通信和光模块是两个不同的概念。光通信是指利用光波进行信息传输的技术,它是一种高速、大容量、低损耗、安全可靠的通信方式。光通信系统主要由光源、光纤...

光纤模块与光纤收发器有什么区别?

光纤由其传输速度快、距离远和安全稳定、抗干扰能力强等优势成为人们在通信敷设时的首先。当下很多智慧工程中使用到的远距离数据传输基本都采用光纤传输。而这之...

光模块中coc是什么意思?

coc是光学元件。COC光学性能可与PMMA(聚甲基丙烯酸甲酯、丙烯酸树脂)一样好,其耐热性能可与PMMA(聚碳酸酯)相提并论,尺寸稳定性也比PMMA和PC更好,COC在...

光模块与硅光模块区别?

光模块是将光电转换器件(如激光器、光接收器等)组装在一起,并通过电气连接实现光信号和电信号之间的相互转换。而硅光模块是一种利用硅基材料制作的光学器件,...

400g光通信模块哪家强?

在400g光通信模块领域,市场上有很多知名厂商,如思科、华为、英特尔等。它们在不同的领域拥有不同的优势,例如思科在数据中心网络方面拥有较强的技术实力,华为...

老师们，有谁能解答一下吗，咸宁什么是光通信模块工厂，光通...

[回答]直白点说吧。就是每个个防区可以组成一个带有地址的小主板。然后可以通过一条线把更多的八防区模块连在一起。虽然是连在一起了,但能把防区从1排到2...

在座的同志!我想问问:晋城Arista光通讯模块原理，光通讯模块...

[回答]pLC通过profibus与梅特勒称重终端进行通讯需要通过EM277模块ProfibusDP协议实现你的EM277可以通过DP方式与上位机通信,用OPC方式访问,具体能连接多...

有谁清楚，山东省光通信模块型号说明，光通信模块哪家好，来...

[回答]武汉格凌科技产品的力度还是挺强的,后续跟进都很到位,问题解决及时,有提供差异化服务,挺好的需要知道你光缆是什么型号的,防震锤是光缆的配套金具,...

光通信模块的传输距离受哪些方面的因素影响?请问一下

[回答]光通信模块可传输的距离主要受到损耗和色散两方面的限制。光通信模块的传输距离主要受光源、色散和损耗三个方面因素影响。光源不同发光的强度不同...