太平洋——通信行业：光通信及配套产业持续受益，物联网稳步前行

从本期数据对比来看,通信行业涨幅在申万一级行业中排名中下,涨幅为0.35%,股息率排名不高、市盈率相对适中,其中股息率为0.44%,与上周持平,市盈率为65.92 倍,较上周有所抬升(上周53.49 倍)。

投资策略。

光通信及配套产业将会持续受益。三大通信运营商公布2016 年年报数据显示,联通4G 用户约1.05 亿户,4G 用户月户均数据流量达到1521MB,同时在光纤宽带网络建设中不断取得新进展,已建成10 个全光网络省。电信4G 终端用户数达到1.22 亿户,其中4G 手机上网总流量同比上升130%。移动无线上网收入较去年上升43.5%,成为公司第一大收入来源,4G 城市道路平均下载速率达到40Mbps。无论是从流量上还是从用户数上来看,随着“宽带中国” 政策,“提速降费”导向,5G 试点的推进,我们认为,未来流量爆发也将会持续,而流量爆发会进一步拉动光器件需求,重点推荐博创科技(300548.SZ)。同时具有光纤预制棒知识产权和生产能力的棒纤一体化的重点厂商也将会持续受益,继续推荐亨通光电(600487.SH)、中天科技(600522.SH),维持买入评级。

物联网稳步前行。物联网已经成为近期通信业最热门的领域之一。从全球物联网发展情况来看,物联网的发展速度会相当之快, 可以预测未来五年后物联网将成为连接规模近300 亿,收入规模超过万亿美元的大产业。工业互联网从智能工厂和产业链模式创新方面拓展了新的信息服务市场,为窄带蜂窝物联网(NB-IoT)提供了应用场景,也为运营商在网络安全、大数据等技术领域的积累提供了市场机会,目前NB-IoT 正在如火如荼的进行着,2018 年物联网通信应用将会取得实质性的进展。宜通世纪物联网设备云平台运营, 物联网应用分发平台、物联网产品、应用开发及销售等业务已取得实质性进展,未来将会进一步加大“物联网服务,物联网技术研究开发”方向,持续关注宜通世纪(300310.SZ)。

风险提示。

运营商资本开支不及预期、物联网产业发展不及预期。

抢占800G高速光模块市场，AI算力需求激增，光通信产业迎来长足发展！

根据最近的机构研究报告，为您总结相关行业的投资要点，供参考：

光通信产业投资看点：

在2024年光纤通信会议和展览会(OFC2024)上，光通信产业的主要看点集中在对800G、1.6T等高速光通信方案的支持以及各厂商在降本降耗需求下布局的众多技术路径。具体产品方面，1.6T高速光模块、200G光芯片、OCS/CPO交换机等成为热点。技术路径方面，硅光、薄膜铌酸锂、LPO、相干等前沿技术受到关注。光通信产业作为AI算力产业链的核心环节，有望长期受益于AI产业的发展。

AI应用投资看点：

国内多个AI模型相继开放长文本能力，推动AI应用不断成熟。例如，百度、阿里、360等公司宣布开放模型长文本能力，预计将带动AI模型参数增长和单次推理所需的算力显著提升。这将有助于推动算力基础设施建设的发展，值得关注AIDC、AI服务器、液冷、光模块等相关板块。同时，“音乐版Chatgpt”Suno的发布和讯飞星火V4.0模型的预计推出，显示出AI技术在音乐制作等领域的应用前景。

AI算力与国产替代产业链投资看点：

在国家强调发展新质生产力的背景下，AI和高科技自立自强成为产业发展的核心组成部分。AI算力、国产替代等领域的发展值得持续关注。在相关产业链中，光模块、液冷数据中心、AIDC、AI服务器及交换机、液冷配套设施、光芯片及光器件、光纤光缆、边缘算力等领域的公司有望受益。

风险提示：

需要注意的风险因素包括5G建设不及预期、AI发展不及预期、智能制造发展不及预期、中美贸易摩擦等。

和讯自选股写手

风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保证和承诺。

领和讯Plus会员，免费看更多独家内容：8大财经栏目，最新最热资讯干货独家行情解读，快人一步掌握市场投资风向。

相关问答

光电子信息产业做什么的?

主要是在科研单位、高等院校,从事光电信息工程与技术、光电信号检测、光电子技术、光通讯技术、光电测量与控制、精密工程、信息电子技术、激光技术等领域的研...

东湖地区领先世界的产业是什么?

东湖地区领先的产业是光通讯产业东湖地区领先的产业是光通讯产业

天津华苑产业园区(长飞鑫茂光通信中心)过年不发工资怎么解决?

[回答]关于你的问题答复如下:你可以向天津华苑产业园区所在地的劳动监察大队投诉。仲裁向劳动监察大队投诉或向劳动仲裁委申请仲裁。